引言：超越市场波动，账户操作决定最终收益

单纯观察市场行情，难以解释2025年不同交易者之间的收益鸿沟。决定最终回报的关键，往往在于账户层面的操作策略与风险管理，而非仅仅是市场本身的涨跌。

2025年交易者偏好：主流币为基，新兴币为辅

根据OKX发布的年度数据报告，主流加密货币依然是资金流转与承载收益的核心支柱，为各类交易策略提供了坚实的基础。相比之下，新兴代币更多被用于捕捉阶段性波动机会，其高波动性虽能放大收益，但并非长期稳定的财富来源。真正能够持续贡献正向现金流的，是那些经过长期验证、风险可控的产品组合。

以2025年的市场表现为例，稳定币理财产品在用户使用频率和收益贡献度上均名列前茅，构成了交易账户中最稳定的收益底层。尤其在市场震荡和回调阶段，这类产品有效提升了整体账户的收益率曲线。

本报告将基于OKX平台的策略产品使用数据、赚币产品表现、热门交易币种及实际收益分布，深度解析2025年交易者的真实行为模式，揭示哪些操作具备长期有效性，哪些只是昙花一现的市场噪音。

年度热门交易币种：共识、波动与情绪共振

数据显示，BTC与ETH作为加密市场的价值基石，继续占据交易主导地位。其深厚的市值与流动性，不仅巩固了散户与机构的共识，更因其在多次市场周期中展现的韧性，成为高波动环境下的“心理稳定锚”。

与此同时，SOL、XRP等高波动性蓝筹币，则反映出交易者对中短期市场热点的敏锐捕捉。这些资产的交易活动常伴随技术升级、生态发展或社群叙事而集中爆发。

2025年，MEME币热潮持续蔓延。DOGE、TRUMP等代币交易热度飙升，这一现象表明，驱动交易行为的因素远不止项目基本面，社群情绪、平台激励和外部事件催化同样扮演着关键角色。

策略产品中的币种选择

在自动化策略产品中，BTC、ETH、SOL、DOGE、XRP等主流及高流动性资产同样备受青睐。其中，BTC定期投资策略被众多用户评为年度最佳策略。该策略通过固定周期买入，有效平滑成本、规避择时风险，帮助用户在波动中保持投资纪律，实现资产的长期稳健增长。

DOGE与XRP在策略产品中成为年度“黑马”。在市场情绪高涨时期，这类资产为波段交易提供了显著的价差机会。随着相关ETF等金融产品的推出，它们被进一步纳入标准策略框架，流动性得以增强。

稳定币理财：震荡市中的收益压舱石

头部交易所的稳定币资金池规模常年维持在百亿美元量级。平台通过借贷撮合、质押及接入DeFi协议等方式，将这部分闲置资金转化为用户的稳定收益。

在OKX的赚币产品体系中，稳定币贡献了核心收益。其优势并非在于夸张的年化利率，而在于极高的参与频率、深厚的资金沉淀和长期的复利效应。例如，持有USDT可获得平均约4.32%的年化收益（随市场调整），而USDG的自动赚币年化收益最高可达4.10%。在市场剧烈波动时，USDT活期产品的年化收益曾短期飙升至53%，并支持灵活存取。

2025年的市场呈现结构性行情，资金高度集中于BTC等少数资产。大量山寨币表现疲软，“选错币”可能导致全年亏损。在此背景下，无需择时、无需判断方向的稳定币理财，成为确保资金在等待机会期间不“空转”的重要工具。

策略收益分化：理解与执行决定天花板

面对多变的市场，使用自动化策略的用户数量显著增加，但收益结果呈现明显分层。数据显示，约25%的策略用户年均收益超过15%，而排名前10%的用户年均收益率接近60%。

高收益用户的共同特征在于：他们不仅建立了明确的风险控制框架，还能根据市场动态调整仓位与参数，结合多维信息进行决策，并严格执行交易纪律，避免情绪干扰。这证明了收益的上限并非由行情决定，而是取决于用户对策略逻辑的理解深度与执行能力。

一些策略表现出独特价值：

  • 定投与币本位网格：看似简单，却在震荡市中收益稳健，适合长期布局。
  • DCA与双币赢策略：用户基数较小，但人均收益突出。它们通过智能对冲在波动中捕捉机会，被深度用户用于稳健套利。
  • 合约DCA与信号策略：多为高阶用户采用，在趋势明确时能放大收益，但对参数设置和市场判断要求极高。

用户策略使用行为分析

OKX平台用户平均同时运行4至5个策略。新手用户通常开启1-2个策略进行尝试；活跃交易者则运行3-10个策略，以覆盖不同市场状况；高净值用户策略数量通常控制在10个以内，追求少而精，注重资金效率和集中度；专业量化团队可能运行数十个策略进行跨市场套利。

这一行为模式揭示：收益差异的根源不在于市场波动，而在于策略组合的构建逻辑与风险管理水平。

年度最佳策略解析：稳健与进取的平衡

2025年，最受用户欢迎的策略普遍具备“低犯错率、收益可预期、回撤可控”的特点。例如，BTC大区间现货网格策略之所以广受欢迎，正是因为它不要求用户精准判断方向，通过自动化机制在宽幅震荡中持续获利。

真正能拉开收益差距的策略，往往出现在ETH、SOL等高波动资产与合约网格的结合中。这类策略利用波动率和杠杆放大收益，但风险同步增加，仅适合能深刻理解其边界并能承受波动的用户。

长期来看，稳定的超额收益来源于策略组合与市场周期的精准匹配。例如，BTC与ETH的定投组合在特定周期内可实现显著回报，其本质是核心资产的稳定性与波动资产的弹性产生了叠加效应。

三大经典策略模型及参数设置

1. BTC大区间现货网格（4万-40万美元，约200格）

这是经过长期验证的设置。超宽价格区间（覆盖潜在牛熊波动带）配合约200格的密度，旨在长期捕捉BTC的结构性波动，而无需频繁调整。该密度在成交频率与手续费成本间取得了平衡，解决了用户“不想择时，又想参与波动”的核心痛点。

2. 币本位合约网格（以SOL为例）

在趋势行情中，该策略充当“收益放大器”。价格上涨不仅带来网格利润，以币计价的仓位本身也在增值。数据表明，成功用户多在趋势明确后启用，并严格控制杠杆，以避免震荡期的风险。它解决的是“如何自动化捕捉趋势最大收益”的问题。

3. AI参数推荐

AI推荐成为许多用户的默认选择，其核心价值在于降低策略的初始设置失败率。系统根据币种波动率、趋势结构自动匹配“稳健型”、“震荡型”、“波动型”三种参数方案，帮助用户规避区间设置过窄、网格过稀等常见错误，显著提升策略的长期存活率。

现货马丁格尔策略表现

该策略通过在价格下跌时递增买入以拉低均价，并在反弹时止盈。相比普通定投，它能更主动地捕捉反弹利润，但在单边下跌中风险更高。

  • BTC参数示例：跌幅触发0.96%加仓，加仓系数1.05，最大加仓7次，止盈目标0.5%。回测年化收益超50%。
  • ETH参数示例：利用其更高波动性，设置跌幅触发1.42%，止盈目标2.8%。回测年化收益可超过120%。

资金管理和止盈设置是该策略成败的关键。

结论：组合化与风险可控成为主流

数据清晰地表明，多数实现持续正收益的账户，并非依靠单次豪赌，而是通过交易、策略与理财工具的组合，在可控风险下累积回报。无论资金体量大小，其底层逻辑趋于一致：降低对单一方向判断的依赖，转向可复制、可规模化的稳健收益路径。

这反映了交易者理念的成熟，也预示着对专业化、体系化工具的需求增长。作为基础设施提供方，交易平台将持续围绕真实场景优化产品，帮助用户在多变的市场中更高效地管理风险与把握机遇。